第一章 為什么錢存不下來
“我們一年賺四萬美元，卻只有五百美元的儲蓄存款。”
“今年我們比去年多賺了五千美元，卻還要借錢去繳納綜合所得稅。”
“我們的小孩已經十四歲，卻還沒為他的大學學費存下半毛錢。”
“要我存錢？我的錢只夠過完這個禮拜而已。”
以上這些話是不是感覺很熟悉？這些話經常都是由只有少許或完全沒有
儲蓄的人口中說出來的。你是否曾在處理申報綜合所得稅的時候，希望能有
更多的總所得產生，根據一九九二年美國“錢”雜誌所做的調查，當受訪者
被問到如果能回到一九八○年代期間，會如何不同的處理他們的金錢時，近
三千個回復者中，有51％的人說，他們會少借點錢﹔有三分之二的人說，他
們會多存點錢﹔而有54％的人說，他們會多投資一些。
將儲蓄當成定期花費
近十年來，全美的家庭儲蓄率都低於歷史的平均數，而現在已經遠低於
一九七○年代早期的高峰。在一九八○和一九九一年間，和日本人的15.7％
相比較，美國人僅存下6.4％的可運用個人所得。一九九二年時，美國的個
人儲蓄率為4.8％，大約比德國和日本少三到四倍。雖然會計記帳方法和人
口結構特徵會造成儲蓄率的差距，但是這段差距仍相當驚人。
也難怪美國人會說，他們擔心自己未來的財務狀況，很多家庭已經再沒
有什么可以倚靠的了。根據最近的調查估計，有70％的美國人靠薪水度日，
如果他們的所得中斷或減少，就可能有訴訟的災難。對很多家庭來說，要準
備相當於三到六個月家庭開銷的緊急預備金，簡直就是做夢。
要將儲蓄付諸實施，就必須把儲蓄當作是一個定期性的花費，並且要優
先的去做。這就是所謂的“先付錢給自己”，在第五章中會告訴你要怎麼做。
若你的小孩生病、車子需要修理、或者是想要送一束花去親友的喪禮，你總
是會籌出錢去辦這些事的，不是嗎？但也因為如此，或許你必須要減少這禮
拜的膳食費用、或者要調整其他月份的開銷、要延後去採購的時間。所以為
了達成未來的理財目標而預作儲蓄，是相當重要的。
十個存錢的好理由
1.可以開始有利息收入
定期儲蓄能夠積少成多，而且能夠維持一般生活開銷所需。累積儲蓄，
對於需要使用個人資金，來彌補社會生活保障福利金（Social Security）、
或雇主提供退休福利金不足的退休人員來說，格外重要。假設每月復利，平
均投資報酬率為8％，每月投資五十美元，二十年後將會成長到將近三萬美
元。如果每月儲蓄一百美元、二百五十美元、及五百美元，在同樣的報酬率
下，二十年後則將會分別增值到59295 美元、148240 美元、和296475 美元。
2.可以完成一些開銷較大的理財目標個人或家庭所麵對的一些必須花大錢的理財目標，包括買房子、子女接
受大學教育、和舒適的退休生活。這些目標所需要的資金都是相當龐大的，
必須及早預作規劃（和儲存）。舉例來說，要買一棟普通的房子，買方必須
先支付一筆房價10％到20％的頭款訂金，另外還要再支付一筆貸款金額3％
到6％的簽約金。所以如果要買一棟價值十二萬美元、其中包含貸款十萬元
的房子，起碼要準備二萬五千美元的積蓄才能完成交易。當然，買房子的人
如果有越多的積蓄，那麼所需要的貸款金額就會越少。
供給子女念大學所需要的積蓄也差不多要這么多。根據一個研究追蹤教
育費用的組織調查，近十年以來，美國教育所需費用增加的速度，比起通貨
膨脹率增加的速度還要快。一九九三至一九九四年，公、私立大學平均一學
年的費用分別是8， 562 美元和17， 846 美元，甚至有些私立和貴族學校
的費用超過二萬五千美元。從學生時代就不注意大學教育費用行情的父母，
往往會在他們上大學的孩子帶回學費繳納通知單的時候，嚇一大跳。
你越早為子女的教育開始儲蓄，每年所需要儲存下來的金錢也就越少。
舉例來說，當一個目前只有五歲的小孩，長大後準備要念一所年需九千美元
教育費用的大學時，將來會花大約八萬美元的經費才夠。要想累積到八萬美
元的積蓄，假設年報酬率為百分之八時，為一個年齡五歲、十歲、或十五歲
的小孩，從現在開始每年需要儲存的金額分別為3， 720 美元、7，520 美
元、和24， 615 美元。
3.可以舒服的養老
一個舒適的退休生活所需要的錢，甚至比念大學或買房子還要多。倖好，
儲存這筆錢的管道有很多。如果某人從二十五歲就開始儲存退休基金，並且
想要在六十五歲時退休，他的儲蓄期間可以長達四十年。假設有一對夫婦，
兩人都是三十五歲，目前還沒有退休儲蓄的計劃，想要在六十五歲退休後每
年能夠有五萬美元（以現在的金錢價值而言）的生活費用水準，並且假設兩
人都能夠有二十年的剩餘壽命，而他們每人每年都能得到九千美元的社會生
活保障福利金及一萬美元雇主給付的退休年金（這些數字都是以現在的金錢
價值而言）。
則依照上述情形，他們每年還不足一萬二千美元。因此，想要舒服的養
老，這對夫婦從現在起到退休，在平均的稅後報酬率高於通貨膨脹率兩個百
分點的假設下，每年還需要再存下約四千美元才行。如果他們等到四十五歲、
五十五歲、或六十歲時才開始儲存退休金，每年所需要的儲蓄金額就會跳陞
到分別為7，850 美元、17， 650 美元和37， 280 美元的水準，當然，這
樣的金額是大部分中等收入家庭所無法負擔的（特別是同時要負擔一個或一
個以上的子女大學教育費用時）。而那些沒有雇主退休給付金可領的人，當
然必須要比有退休金可領的人還要多存點錢才行。
4.可以應何緊急事故發生
大部分的人早晚都會碰到至少一個以上的緊急事故，包括（但不是只有）
下列各項情況：


●暖氣爐壞掉（通常就是在冬天最寒冷的那一天）
●化糞處理系統故障
●家人生病
●車子或家電用品壞掉
●因意外或疾病造成殘障
●住在遠方的朋友或親戚死亡
●失業（因為縮編或裁員等）
●要繳一大筆稅款
●房屋損壞（因為水災、火災、人為破壞等）
儲蓄為人生所遭遇的各種緊急事故提供了一個緩衝的機會，因此，大部
分的理財規劃師都會建議，至少應該準備相當於三個月生活開銷費用的資
金，放在隨時可以變現的存款工具裏，如活期儲蓄存款、貨幣市場基金、付
息支票存款、或短期定期存款等。所謂變現性，就是立即可以將資產轉變為
現金而又不會損失本金的能力。單薪家庭則可以考慮增加緊急預備金到相當
於六個月生活費的水準，因為他們沒有第二份薪水可以倚靠。而那些準備告
別薪水階級自行創業的人，應該要有六到十二個月生活費的預備金。
5.可以購買大件物品
很多人目前的所得收入，支付小筆的開銷很容易，但是當所要買的物品
價值數百或數千美元時，那就成了問題。比如說買一個大型的電器用品、去
度假、買輛新車、準備女兒的婚禮、和家庭裏的整修裝潢諸如地板或壁爐等。
靠著一步一步達成階段目標的方法，配合你的所得來進行適當的儲蓄，大件
物品不一定要靠貸款的方式才能買到。譬如你計劃在三年後花七千五百美元
整修房屋，只要每個月大約存下二百美元，就可以得到這筆所要的資金。
6.可以從容應付家庭或事業的變化
不論什么原因，個人或家庭總會有所得較低的時候，有時薪水的減少是
早已料到的事，有時卻是意外的。一個預期之內的所得減少，原因包括辭職
去念書或創業、轉業、或由雙薪變為單薪家庭，以便配偶能夠全職的在家照
顧子女等。
越早為個人或家庭的轉變做準備，就越能夠輕松度過。個人或家庭可以
馬上開始進行儲蓄，以便能有一些足夠應付轉變的錢在手上。舉個例子，一
個中層階級的經理淨年收入為二萬五千美元，如果他（她）打算辭掉現在的
工作去攻讀商學研究所學歷，就很可能要連續好幾年每年花費四千到五千美
元。
7.可以安心度日
有一個財務上的緩衝──儲蓄，對精神上是有好處的，當自己知道沒有
麵臨破產或斷炊的危機時，晚上也會比較容易入睡。有準備緊急預備金的人，
在處理財務危機時，比較能夠處於有利的地位。況且，一個成功的儲蓄計劃
讓人有掌控大局的滿足感，也因此會減輕一個人所麵臨的壓力。與其讓金錢來操縱你，還不如你來操縱它！
8.可以戰勝通貨膨脹
聽起來雖然可悲，但通貨膨脹會降低每一塊錢的購買力，卻是不爭的事
實。在平均每年通貨膨脹率為4％的水準時，大約每十八年，物價就會貴上
一倍﹔如果通貨膨脹率上升到6％或8％的水準時，則物價只要分別在十二年
或九年就會加倍。當存款的利率大於或等於通貨膨脹率時，就會增加（起碼
維持住）購買力。你可以用一個簡單的算式，算出在扣除所得稅和通貨膨脹
後，能夠讓你損益兩平的報酬率（Rate ofreturn， RR）水準。只要先用
1 減去你所適用的稅率級距，再用預期的年通貨膨脹率來除，就可以計算出
來。例如，我們假設通貨膨脹率為5％，有一個適用15％稅率和一個適用百
分之28％稅率的存款人，他們損益兩平的報酬率水準計算如下：
15％RR＝5/（1-0.15）＝5/0.85＝5.9％
28％RR＝5/（1-0.28）＝5/0.72＝6.9％
為了要維持原有金錢的購買力，這兩位存款人必須要能夠有6％和7％的
報酬率才行，如果他們能賺得更多，他們就更能夠超越通貨膨脹。大部分的
人設定他們總投資組合的期望目標，現實的平均報酬率要高於損益兩平報酬
率約一到三個百分點。
9.可以投資增值
只把錢保守的存在銀行帳戶裏，通常是不可能賺到高於損益兩平報酬率
一到三個百分點的收益的，而且，這錢本身也無法增值，利息所得還必須課
稅。追求長期增值、較高報酬率和稅務優惠的人們，通常會去注意一些投資
工具，例如股票、債券、基金、年金和不動產，但這些人哪來的錢去做投資
呢？除非是發了一筆橫財，否則這錢恐怕還是得來自儲蓄。
如果你每年都將一筆二千美元的錢，投入利率達4％的貨幣市場基金
中，五年之後連本帶利，你大約會有10， 800 美元。所以最好維持至少相
當於三個月生活開銷費用的資金，將之放在容易變現的銀行存款裏，然後再
把其他的錢分散投資於較高報酬的投資工具中。
10.可以幫助國家
除了高的破產率和家庭財務問題之外，美國的低儲蓄率也使得政治和經
濟學者產生了警覺，其理由就是：儲蓄提供了經濟成長和景氣擴張的資本需
求，而這些個人或企業存放在金錢機構裏的資金，將會被用來投資興建廠房
設備、拓展商業、建造大樓、和研究開發新的科技技術等。
在一九八○年代，當美國國內的儲蓄資金不足以供給全美公共事業及私
人企業所需投資時，外資進來填補了這個空缺。到今天，有很多的外國人擁
有數量龐大的不動產、股票和國庫券，這種情形將會使得國際貨幣市場的體
質更為脆弱。
五個不存錢的藉口



1.生活費用太高
固然家庭生活開銷很少有年年下降的，但是生活費太高也不能拿來當作
不存錢的理由，絕望地兩手一攤，認為不值得去努力存錢。缺錢通常都只是
不存錢的一個藉口，人們不儲蓄常常是因為缺乏激勵和訓練。
很多理財規劃師建議人們存下總所得的10％，這是很容易計算而且也是
令人稱羨的目標。很多家庭，特別是那些有稚齡兒童或月付千元房貸期款的，
根本沒辦法存下這么多錢。那就別存這么多！能夠存下你收入的2％、3％、
或5％，也總比一毛都不存要好太多了。當未來家庭開銷減少（或者是收入
增加）時，分配在儲蓄裏的錢每年可以再提升一或二個百分點。
2.沒有錢可以存
這句話又再一次的証明很多人都沒有做到優先去儲蓄，如果你認為自己
缺乏領薪後定期儲蓄的訓練，那就讓別人助你一臂之力吧！你可以安排將薪
水直接拔入銀行帳戶，或者直接從薪水裏扣錢存入金融機構、或存入雇主的
儲蓄計劃裏。
3.都是政府政策惹的禍
美國政府的稅務政策的確曾鼓勵消費而不鼓勵存款，直到一九八六年，
任何的利息支出都能全額列舉抵扣。如今仍像過去一樣，第一及第二棟房屋
的抵押貸款利息可以抵扣，遂鼓勵房地產的投資而取代了其他的存款或投
資。再者，放在銀行存款裏的錢，會在至少兩個地方被課到稅，首先是在它
被賺來成為“所得”的時候，其次是在它產生“利息”的時候（而且很可能
成為你的遺產而第三次被課到稅）。
所以，責怪政府政策而不去存錢，雖然不合理， 卻也不會令人感到吃驚。
現在有很多免稅或可以遲延納稅的投資工具，像是信託，就能夠讓納稅人保
留住大部分他們所賺來的錢。此外，一九八六年的稅賦改革法案，也減少了
政府對消費性債務的補助。簡單的說，儲蓄終於受到了青睞。到了一九九○
年代末期，當戰後嬰兒潮出生的人們清償了建立家庭的債務，併且邁進他們
收入的巔峰時，全國的儲蓄率也達到了10％的高點。
4.我寧願先花了再說
就像一個國家一樣，人們錢存得很少的一個理由，就是他們花的太多。
除非你能夠增加所得，否則為了多存點，你就必須少花點。如果你愛花錢，
要善用這個花錢的習慣，而不是抗拒它，要利用它來作為你理財規劃和激勵
的一部分。除了設定儲蓄目標之外，還要建立一套獎勵自己的辦法，努力向
自己挑戰、超越目標，當你成功了，就把超越目標的部分金錢拿出來，犒賞
自己一頓大餐。比如說，原本打算在一年內要存二千美元，結果卻存了二千
五百美元，放膽去花這多出來的五百美元，那是你掙來的錢！明天，再把你的目標定在二千五百美元，若存了三千美元，同樣的也獎勵一下自己。
5.我不知道該把錢放哪兒
很多人不願留下些錢存起來，是因為他們不想去做“把錢放在哪裏較好”
的決定。這想法是錯誤的，存錢併不需要花費很多的時間或精力，你可以從
簡單的銀行儲蓄存款開戶做起，累積到約五百美元的時候，再轉到能夠賺取
較高利息的貨幣市場基金或定期存款去。你也可以考慮去存一個有付息的支
票存款或者是美國儲蓄債券，這兩樣產品都能夠在美國國內銀行中買到。當
你的儲蓄資產增加到數千元時，你很可能會想要去買股票或免手續費的基
金，以分散你投資的風險。
先付錢給自己
如果詢問任何一個理財規劃師，人們要怎樣才能夠增加他們個人的儲蓄
率時，你將會聽到這樣的一句話：“先付錢給自己。”意思是說，當你領到
薪水時，就馬上存下一些錢來，而不是每一次都要等到月底時，再看有沒有
多餘的錢可以存。簡而言之，這與大部分的人處理他們金錢的方式剛好相反。
要成功的“先付錢給自己”，需要一個誘因。讓我們先看看你現在的用
錢習性，什么樣的帳單你會準時的先付掉？如果和大多數人一樣，你可能會
將房租、房貸期付款、汽車分期付款視為最優先的費用來支付。為什么？因
為不付這些帳單的後果，會讓你失去房子或車子。那麼不“先付錢給自己”
的後果呢？你所失去的是本章前麵所列出來儲蓄的一些好處（緊急預備金、
安心、避開通膨等）﹔而不儲蓄的後果就是失去安全的保障，和失去財富所
提供給你的機會。
“先付錢給自己”，最難的部分就是開始去做。最合理的方法是從你的
目標和資金進出開始著手，當你能夠清楚的定義出理財的目標，並且確實將
之與扣除一切稅捐及生活費用後，可自由運用的所得相配合，那麼你的“先
付錢給自己’就會做到最好。
10％的發財法
你想不想不用工作、不付代價，就能夠在十年內擁有一筆超過四萬美元
的財富？這併不是一個哄騙人的投資計劃，只要一個中等收入家庭，每年都
提撥所得的10％，然後做報酬率為6％的投資，就能夠累積下來。是否儲存
所得的10％，代表著可達到你的理財目標、或根本還沒開始理財的差異。
在一九九一年，美國一般平均家庭所得金額為35，939 美元，它的10％
就是3，594 美元。如果每年都存下這樣的一筆金額，放在平均報酬率為6％
的投資上，十年後這個投資人就會擁有47，300 美元。
很多人會說，他們根本不可能每年存下3，594 美元（約一周70 美元）。
“能與不能”之間的訣竅，就是先列出你所有的家庭開銷，再用紅筆把
一些可以減少花費10％的特別項目圈出來。譬如拿日常生活的採購費用來
說，一個四口之家，每周飲食的花費大概是136 美元， 10％也只不過是13.6
美元，每年就會有707 美元的儲蓄。
下一次去採購食物時，結帳前再仔細的看一下購物推車裏，是不是有一
些很貴的零食、一些不需要的，或者是可以自己動手做的即食呢？你是否會
買一些沒有人真的喜歡吃，而最後可能還是要丟棄的食物呢？將這個方法應
用到其他家庭開銷項目上，還可以用來減少水電瓦斯的費用。譬如說，遵守
兩個節約能源的重要法則：不用時就關燈，半夜或沒人在家時就關閉空調。
第五章和第六章將會介紹更多的省錢秘訣。
概略的說，人生很少有那種保証你一定會得到的東西──像是工作、房
子、婚姻、大學教育、或者是未來，大部分事情都還是要靠你的努力去獲得
和維護，就算不能保証一定會有所收穫，但你的理財目標和夢想仍是值得去
努力達成的。事實上，除非真的確實努力去做，否則目標終難達成。謹慎小
心和持續不斷地儲蓄、投資你的錢，就是幫助你美夢成真的最佳方法。