第九章 如何善用信用借款
信用，簡單地說，就是現在先花用未來還沒賺到手的錢。借錢可是要償
付費用或利息的。常用的貸款工具包括房屋抵押貸款、房屋循環信用額度貸
款、汽車貸款和信用卡循環信用額度貸款等。在一九八○到一九九○年之間，
美國平均家庭債務的年增加率為10％。到了一九九○年底，全體美國家庭借
款達約八千億美元，這還不包含房屋抵押貸款，估計現今的美國家庭中，有
70％至少擁有一張信用卡，而一九七○年時才只有50％。而且這些信用卡使
用者同時持有威士卡和萬事達卡各一張，或各持有二張以上的人也很普遍。
十年前，大約有一半的持卡人每月都付清他們的繳款餘額，如今卻只有低於
30％的人這么做，一九九三年中期，每戶信用卡的平均繳款餘額大約為1，
650 美元。
信用貸款愈借愈多？
債務持續增加，是這個國家儲蓄率低的主要原因，很多消費者背負著超
過他們可花用薪水20％的債務。要判斷消費者有沒有超過他們所能負擔的貸
款金額，大部分取決於這些借款人是否有穩定的所得和資產。疾病或失業會
讓很多家庭生活在危險的邊緣﹔即便有穩定的工作和適量緊急預備金的人，
信用的代價也相當高。在一九九三年末期，銀行信用卡的平均循環利率為17.
01％，超過活儲存款的五倍以上，每花一百美元要十七美元利息的情形下，
若使用信用卡的循環額度，就代表購物成本的大量增加。
但是，信用也有它的好處，它可以讓人立即方便的購買折扣銷售的商品，
還可以將多筆消費列印在同一張帳單上。借錢也可以幫助你建立信用（信用
通常會讓你有更多的信用），透過電話下單或是郵購購物，在緊急需要時很
有用處。很多人會用信用卡消費，是因為他們發現償還貸款，比拿錢補存到
一個存款帳戶裏要容易得多。
除了成本之外，信用最主要的缺點，就是它對某些人有鼓勵購物和過度
消費的作用。這可能會導致嚴重的問題，比方說會重複購買已有的物品，薪
水遭到抵押和破產等，信用也會因債務的形成，無法自由處理未來的收入，
且負債期甚至可能比所購買物品的壽命還要久。基於此，信用卡的循環信用
不應該被用來支付用餐的費用，除非商場應酬之外（許多人花18％到21％的
利息在他們記不得內容的用餐費用上）。如果用房貸的循環信用額度來買車，
最好能在這輛車的使用年限內將貸款清償。用信用消費的最後一個缺點，就
是列舉扣除項目對於消費性利息的逐漸減除，而使得信用的成本增加。
信用貸款有兩種基本類型：開放型和封閉型，若不小心使用，兩者都會
導致嚴重的後果。
開放型貸款，又叫做循環信用，使借款人在特定限額內能夠持續性的購
物，每個月都會收到消費金額加上利息的帳單﹔開放型貸款的例子包括房貸
循環信用額度、信用卡額度和支票透支額度等。
封閉型的貸款則是事先訂好每月應償還多少金額，這種貸款通常都是用
在一次購買貴重的物品，如傢具、主要家電用品和汽車上。繳款期間、繳款
期數和每月應繳金額在整個貸款中都是固定的。汽車貸款、第二順位房貸和
房屋修繕貸款都屬於封閉型信用貸款。

務必看清信用貸款的條款
你知道信用值多少錢嗎？你應該聽過一句話：“天下沒有白吃的午餐”，
貸款的手續費用和貸款期間，會因借款人而有所不同，所以貸款時，貨比三
家相當重要，就像要買輛車、一件上衣或找個水電工人一樣的道理。一個利
率7％的信用貸款，若貸款五千美元，以五年為期，用定期存款質押，一個
月要付九十九美元。另一個純信用無擔保、利率13％的貸款，每個月要付一
百一十四元。在到期清償後，用7％利率貸款的借款人會省下九百美元之多。
消費者應該做的一個很重要的決定，就是慎選信用卡，平均每個美國成
年人就有八張信用卡，其中2.5 張是銀行所發的信用卡。由於信用卡的新卡
持有人趨向飽和，信用卡公司會提供一些誘惑，如現金回饋、免費飛行哩數
和購物折扣等的優惠方案，來吸引其他公司的客戶。你很可能會收到信件詢
問是否願意申請一張新的信用卡，而這些信件裏常常告訴你，已經被事先允
許了一個信用額度，但只有在規定期限內申請才有效。
最近有項調查發現，十個使用信用卡的人裏麵，有六個不清楚他們前一
年使用信用卡時支付了多少利息。窮其一生，這些不必要的支付金額可能高
達數萬美元之譜。在申請信用卡之前，要先詳閱約定條文。這些條文，包括
利率，決定了你將來所支付的信用借款成本。以下是五個申請信用卡時，必
須考慮的因素：
1.循環信用年利率──循環信用年利率，就是以年度為基礎所表示的
信用總成本。根據聯邦法律，年利率必須於信用卡申請書及每月帳單上載明，
當你在尋找最便宜的信用卡或是分期償還貸款時，有必要一一比較它們的年
利率。一個每月收取循環信用利率1. 65％的信用卡看似不多，但如果換成
年利率就成為19.8％了，相當可觀。
2.年費── 很多銀行發行的信用卡，收取普通卡年費約二十美
元到三十五美元，優先卡或全卡則要五十美元到一百美元。從一九八九
年起，美國信用卡發行公司在消費者申請信用卡時，被要求載明有關年
費和其他費用的訊息。
3.交易手續費──有些信用卡，在你使用預借現金、超過信用額度或遲
延付款時，會收取手續費。有的則不論你是否使用信用卡，都一律每月收取
二到五美元不等的費用。
4.寬限期──寬限期可以讓借款人在到期日之前，付清他們的消費餘
額，以避免被收取延滯繳款的利息。有寬限期的信用卡，發卡機構必須在繳
款截止日至少十四天前，寄發帳單，以確保持卡人有足夠的時間繳款。有些
信用卡發行機構將循環信用利率，從21％降低至9％到14％，而且免除或降
低持卡人的年費，但是，同時也免除了持卡人的寬限期。有些信用卡沒有寬
限期，反而從消費之日起就開始收取利息。當然，這個觀念就是要向所有的
持卡人收取利息，而不只是使用循環額度的人。所以就算你在收到帳單後付
清全部的消費款，仍然要付些利息。
5.餘額計算法──要瞭解發卡機構如何計算延滯利息或循環利息，是很
重要的事。和年利率相同，延滯利息或循環利息的計算方式，也必須在發卡
時載明給消費者知道。
申請使用信用卡時，其類型應該要和自己的償債習慣相吻合，如果你屬

於那佔28％每個月都會付清帳單的族群之一，找一張低年費或免年費，及有
至少二十五天寬限期的信用卡﹔如果你經常每個月都有餘額未清，那就選擇
一張延滯金較低或循環利率低的信用卡﹔如果你是介於全數付清和部分欠款
之間者，需要的是一張低利率和有寬限期的信用卡。
十個管理信用借錢的秘訣
就像生活中的很多事情一樣，信用可能是助力。也可以是個阻力，完全
取決於如何有效運用。有效的負債管理關鍵在於，選擇利率最低、條件最好
的貸款，並且及早付清餘額以維持最低的延滯息。以下是用信用借款時，十
個其他還要考盧到的秘訣：
1.設定負債安全界限──利用表9─1、可列出你目前的債務負擔狀
況，如果你每個月的借貸繳款大於每月可用薪水的五分之一（20％），表示
債務情形正處於一個危險階段。你必須馬上停止增加新的債務，併要減少目
前的債務，越快越好。為維持一個安全的債務水準，家庭裏不應該負債超過
每月可花用薪水的10％（不含房屋抵押貸款）。舉例來說，一個家庭的可花
用薪水為每月二千五百美元（每年三萬）。目標則是每月不應有超過二百五
十美元的債務。不要讓信用卡帳單上的金額，超過你所能負擔清償的，要設
定好一個最大可用金額的限制，並且要確實執行。
2.定下借款期限──只要借你所需要的錢，併且縮短貸款期間。如果金
融機構不願貸放少於一千美元，而你只需要借八百美元，馬上清償那多餘的
二百美元，以減少利息支出。如果用十五或二十年的房貸去買輛車，要設定
三或五年的貸款清償計劃，使得車子仍在使用時，貸款便已能全部償清。
3.避免負麵的財產淨值──買車是筆主要的開銷，因此需要較長期間
貸款。而這種長期的貸款，隨著正常的折舊，可能會導致一個暫時性的現象，
稱之為“負麵的財產淨值”，也就是說，長期貸款的方式使得這車子的市價
猶低於它目前的貸款餘額。如果一輛車在貸款初期被賣掉或被偷，車主就會
蒙受損失，所以縮短貸款期限雖然會使每個月的應付款項增加，但卻會降低
發生負麵財產淨值的可能性。譬如說，一個五千美元，年利率為15％的貸款，
二年期間每月須付242 美元，三年期間每月須付173 美元，四年期間每月須
付139 美元，及五年期間每月須付119 美元。因此，二年期間貸款的總成本
（$5，808）較五年期間貸款的總成本（$7，140）相差了1，332 美元。
表9─1 評估你的信用狀況
使用本表來加總你目前的債務負擔（不含房屋抵押貸款）。利
用貸款合約或信用卡帳單上的資訊，填入下列空白處，再與底下所
列出建議的百分比，與你的債務負擔做一個比較。
貸款類型 尚未清 年利率 剩餘繳 每月償償金額 款期數
還金額
信用卡 ______ ______ ______ ______
汽車貸款 ______ ______ ______ ______
支票存款透支 ______ ______ ______ ______
房貸循環信用額度 ______ ______ ______ ______
房屋修繕貸款 ______ ______ ______ ______

分期付款 ______ ______ ______ ______
定存單質借 ______ ______ ______ ______
個人小額信貸 ______ ______ ______ ______
商店認同卡 ______ ______ ______ ______
學生助學貸款 ______ ______ ______ ______
其他債務（列出） ______ ______ ______ ______
每月總付款金額$
每月可花用薪水$______除以10（10％）＝$______
除以5（20％）＝$______
（續上表）
表9-1 評估你的信用額度
可花用薪水負債比率
每年每月10% ──安全水準20% ──安全水準
$12000 $1000 $100 $200
18000 1500 150 300
24000 2000 200 700
30000 2500 250 500
360000 3000 300 600
42000 3500 350 700
48000 4000 400 800
54000 45000 450 900
60000 5000 500 1000
66000 5500 550 1100
72000 6000 600 1200
4.別忘了檢查帳單──信用卡帳單偶爾也會出錯。保留刷卡消費時的
單據，當帳單來時，要核對刷卡記錄和消費金額數字。如果發現錯誤，必須
在帳單寄出的六十天內以書麵通知發卡機構，而發卡機構也必須在收到通知
後的九十天內調查問題的原因所在。在調查期間，消費者不需要支付這筆金
額有問題的款項。
5.小心使用信用卡──要保護好信用卡和信用卡帳號，以避免未經授
權的使用。記得在消費單據總金額欄未填滿的空白處，補劃上一條線，並且
撕掉或保留收據的存根聯。在失卡時，應立即申報挂失（很多發卡機構有申
請挂失的免付費電話號碼），並且補上一封說明帳號和失卡日期的信函。保
留一份列出各信用卡帳號，及各發卡機構地址和電話的表單，在你的長期檔
案卷宗夾裏。
6.向信用壽險說不──信用壽險通常是在申請貸款的程序中，由貸放
的人所推銷的。保單內容是假設在借款人身故時，保險能夠清償這個貸款的
餘額，而保費通常會加在每個月期付款的金額中。大部分專家都認為，信用
壽險的成本相較於其理賠金額來說，非常的高，所以一個價錢較廉的定期壽

險或許是個更好的選擇（事實上，你可能已經擁有足夠的保險）。另一個問
題就是、信用壽險好像被認為是必須的，事實併不盡然，借款人有權利選擇
從別處得到保障，或者是增加在既有的保險額度中。
7.擔保品質押借款──很多銀行是以儲蓄存款或定期存單質借的方式
貸款，通常貸款利率是原存款的利率加碼2％到3％。其他較低成本的借款來
源，還有人壽保險的保單現金價值等。
8.建立一個信用記錄──個人過去的信用記錄，是貸放人對於該個人
的信用建立判斷標準的重要依據。如果你還沒有建立一個信用記錄，可以開
始用自己的名義去開個支票存款和儲蓄存款帳戶、申請一張商店或銀行的信
用卡，或去辦理一個小額的貸款。這當中如有產生任何費用，都必須要立即
清償。
9.留意預借現金──很多消費者併不瞭解他們在預借現金上所支付的
實質利率為25％到30％，甚至更高。原因是，很少有發卡機構在預借現金上
提供寬限期，反而多半會收取預借現金的手續費。消費者預借現金三百美元，
手續費為2.5 美元，一個月的利率為1.54％（年利率18.5％），如果二十五
天后償還，將會支付實質利率為32.94％的金額。
10.試著要求降低利率或費用──在今天高度競爭的信用卡市場中，很
多發卡機構在客戶的要求下，會免除年費或降低利率，以吸引客戶或維持客
戶良好的信用記錄。必要時，打通電話給他們，告訴他們您想要去找另一家
發卡機構，申請更好條件的信用卡。根據一家最大的發卡銀行一九九一年所
做的統計調查發現，有三分之二的人在某些情況下可以免除年費，包括客戶
自行要求的情況在內。
循環信用額度房貸利弊互見
消費性貸款成長快速的原因之一，就是循環性信用額度的房屋貸款。它
之所以熱門，最主要的理由，是基於相當低的利率和稅務上的考量。當消費
性貸款所產生的利息逐漸不能抵扣時，循環信用額度房貸的利息，在最多十
萬美元的金額內是可以抵扣所得稅的。
從五花八門的廣告上，我們得知循環性信用額度房貸的好處，但知道它
的缺點也是相當重要。建議你若要利用循環性信用額度房貸時，需先決定自
己如何利用這筆借款以及目前的償債水準而定。用它來清償現有的債務（特
別是高利率的信用卡借款），可能是個適當的利用方法，但也要小心處理。
如果為了清償過去的債務，卻去背負一個顯然不利的新債務，會導致整個債
務愈增愈多的麻煩。
另外一個需考慮的因素是，申報所得稅的方式。循環信用額度房貸之所
以被大力推廣，就是基於它的利息可以列舉扣除，然而在一九九一年的報稅
當中，卻只有28.2％的人使用列舉扣除法報稅。因此不論有沒有採用列舉扣
除法的人，都可以找到更吸引人的貸款，例如低利汽車經銷商融資方案，或
是採固定利率的第二順位房屋抵押貸款等。
要記得，雖然你可以很方便地以循環信用房貸取得現金，但循環性信用
額度房貸會以你的房屋作為貸款擔保品，當你無法負擔每月期付款時，房子
便暴露在風險之下了。所以，在決定要申請循環性信用額度房貸之前，千萬
記得，沒有任何一種貸款適用於所有的人，重點在於，要如何在眾多貸款選

擇中，找到一個最適合自己的貸款。
很多專家將過度的消費和其他不健全的行為做聯想，如賭博、貪吃和酗
酒等。根據估計，大約有6％的美國人透過購買藥品而沉溺於不由自主的消
費中，所有沉溺於某種行為的本質，都源自於一種不自主而無法控製的感覺。
因此，當你財務上發生問題時，從何得知？表9─2 列出了三十個債務發生危
機時的警訊，如果府上遇到其中十個或十個以上時，就一定遭遇了債務上的
問題，如果遇到五個或五個以上時，表示可能正步入財務問題當中，應該提
高警覺。
表9─2 三十個債務危機的警訊
1.使用信用（借款）來購買過去可以用現金購買的物
2.辦理一個綜合性的貸款來償還現在的債務。
3.每月需要支付的費用比實際支付出去的還要多。
4.只支付最低應繳的金額。
5.先週轉未來該付的房租、房貸期款、和其他應付的款項，去支付眼前
的債務。
6.延遲繳款，這個月先付一半，下個月再付另外一半。
7.利用支票存款透支額度去支付帳單。
8.利用信用卡預借現金去支付生活費。
9.開出遠期的支票。
10.在舊的貸款未清償前便預借新的貸款。
11.在銀行裏經常性的透支。
12.經常向朋友或親戚告貸。
13.動用儲蓄的錢支付過去可以用現金或支票支付的帳單。
14.要靠加班費來應付開銷。
15.從壽險保單中借貸而不清償。
16.花費達到或是接近信用額度的上限。
17.經常性的遲繳帳單。
18.增加可花用薪水中用於消費性債務的比率。
19.目前的債務中有延滯息產生。
20.從債權人處收到電話或催繳通知。
21.受到查封或有進行法律訴訟行為之虞。
22.在信用記錄中有不良記錄。
23.在信用記錄中有不良記錄而被拒絕借貸。
24.藏起信用卡帳單而不敢讓人知道。
25.過度擔心於金錢和財務上的窮困。
26.有七或八個以上的債權人。
27.積欠可花用薪水20％以上的錢，支付給債權人。
28.將家中第二位賺取薪水者的收入全數拿去抵繳債務。
29.總信用貸款的餘額難以降低。
30.在花費開銷上對您的另一半不誠實。