第十五章 如何選擇理財顧問
如果你需要辯護律師，你會上法律圖書館找資料，並且準備為自己打場
官司嗚？汽車出毛病了，你會打開車蓋自己動手摸索修理嗎？你會為自己拔
牙，或者是為自己開藥方嗎？當然不會！
表面上來看，這些問題似乎很可笑，但卻都強調了很重要的一點，就是
大部分的人，會尋求專業人士去做他們不懂、不會或是沒興趣做的事情，尤
其事關身體健康時特別如此。有關於我們金錢上的事，其實也應該是一樣的。
想想看，經過多年的學習、努力工作和累積經驗，你的工作所需要的是技巧、
知識和能力，而要建立和執行一個理財計劃，也是需要時間、知識、和能力
才行。即使已經出社會工作，領了幾年的薪水，也併不代表你已經是一個技
巧熟練的金錢管理者。
何時需要理財規劃師？
尋求專家提供理財建議的另一個最重要原因，就是時間──或者應該說
是缺乏時間。如果要你自己去調查目前有哪些可供投資的選擇工具，並且研
究觀察它們的投資績效，那恐怕將會沒有空去做其他的事情，而透過理財規
劃師就能夠幫你節省時間和金錢。另一方麵，理財規劃師是靠瞭解各項經濟
議題吃飯的，他們通常能夠比你自己所能收集到的，提供更多更快的資訊。
雇用理財顧問，併不代表就能完全解決問題，你仍然要為各項理財目標，
以及自己所採取的各項行動負起最終的責任，但最起碼，可以不必每天都去
思考如何理財，而能夠專心於開創自己的專業領域和家庭。事實上，很多忙
碌的理財專家甚至還雇用他們自己的理財顧問，以便可以專心做好客戶服
務。
理財規劃是一九八○年代快速成長的服務業之一，理財規劃師協助客戶
定義、並且完成他們的理財目標。在一個全方位理財計劃中所涵蓋的個人財
務領域，包括自我檢視和設定目標，保險、儲蓄和投資、稅務、退休規劃和
遺產規劃。理財計劃可以是一份五十頁手寫的書麵記錄，也可以是一份二百
頁電腦列印出來的資料。
目前，管理理財規劃這個行業的法律規範很少，因此“理財規劃師”這
個名詞，被各種理財相關行業廣為運用。除了全國數千個小型的理財規劃公
司之外，保險公司、証券經紀商、銀行、會計師及律師，都提供理財規劃的
服務。
很多人感到疑惑，究竟何時才需要理財規劃師？一般來說，一個收入持
續成長，且缺乏時間和專業去管理他們理財事務的家庭最需要，受惠也最多。
理財規劃師可以幫助他們節省所得稅，或協助他們訂立一個退休前的計劃。
在某些情形下，像離婚、喪偶時，理財規劃師能夠提供資訊以幫助客戶做出
重要及時的決定。
表15─1 所列出的，是一些需要尋求理財規劃師協助的一般性原因，審
閱這些情況，並且核對其中有哪些適用於你和你的家庭。核對出來適用的項
目越多，你就越有可能會從理財規劃的服務中受惠。
“我們不久前才繼承了二萬五千美元，我們需要人來幫忙決定怎樣投資
這筆錢，但是到目前為止，每個我們所談過自稱為理財規劃師的人，都只想

賣東西給我們而已，到底有沒有真正能夠給我們具體建議的人呢？”
表15─1 求助理財規劃師的原因
△家庭年所得超過五萬美元。
△每年繳納聯邦所得稅超過五千美元。
△家庭資產超過十萬美元（不含現住房屋）。
△因繼承、賭博或退休給付而收到一筆意外之財。
△遺產總額超過六十萬美元。
△二位數利率的定存單或債券，價值超過一萬美元將同時到期，並且屆時不再有二位數的
利率可賺。
△想要改變用錢習性，併增加個人儲蓄。
△需要為子女大學教育儲存經費。
△缺乏時間和專業去進行重大的投資決策。
△需要協助以便瞭解各種保險契約以及各項員工福利計劃。
△有重大生活型態的改變，例如結婚、陞遷、離婚、守寡、小孩出生或是購買房屋等
找對理財顧同事半功倍
以上的抱怨，在曾經接受過理財服務的消費者之間，時有所聞，因為有
很多“理財顧問”，看起來似乎都能夠為理財規劃需求提供服務，所以要找
到一個“速配”的顧問，的確是個挑戰。理財規劃師會協助你對未來做出重
要的決策，因此，你有權利去要求一個高標準的表現。在做過廣泛瞭解客戶
的面談之前，就開始和客戶談論投資商品的理財顧問，是在利用理財規劃進
行推銷的工作，應該剔除。同樣的，要遠離那些承諾有辦法協助獲取豐厚利
潤，或是能省下重稅的人，以及避開電話推銷投資等。
你如何確定一個理財規劃師是不是合乎資格的專家呢？有個辦法，就是
去問他對你理財規劃所採用的方式，是不是會依照下列七個步驟的程序來
做，或有不同的差異：
步驟一──從客戶處獲得適切的財務資料（如淨資產）及其他資料。
步驟二──討論客戶未來的理財目標和風險承擔。
步驟三──雙方同意重新定位目前的資產。
步驟四──審視用錢的型態和建立用錢計劃。
步驟五──提供書麵的理財規劃給客戶。
步驟六──協助客戶實行理財計劃。
步驟七──定期追蹤以審閱、修訂理財計劃。
在選擇理財規劃師時，最容易讓人誤會的，就是跟在姓名之後的專業稱
謂，有些是有意義的，有些則沒有。最被錯用的字眼就是RIA （Registored
lnve31- mentAdviser，登記註冊的投資顧問）。依據一九四○年美國投資顧
問法案，要銷售有價証券或提供投資顧問者，必須向証券管理委員會（sEC）
辦理填寫ADV 表，併繳納一百五十美元後，便可以登記註冊為投資顧問。這
併不需要學位或任何經驗的資格，然而，這樣的註冊併不代表通過政府的認

証，或作為一個理財規劃師的背書証明。
但是，有些理財規劃師在其姓名之後仍使用RIA 的名義，使名片看來好
像具有專業的頭銜，感覺起來像是正式而且令人印象深刻的名詞。要注意：
任何一個只使用R1A 字眼而自稱為理財規劃師專業人士，應該再確認其是否
還有其他專業資格。茲列舉確實有學術威信併代表高等教育專業資格的理財
顧問稱謂如下：
●CHFC──合格財務顧問（Chartered tinancia1consultant）
●cpA──合格會計師（certified public accoun-tant）
●JD──律師（Juris doctor attorney）
● MSFs ─ ─ 理財服務碩士（ Master ot Science
inFinancjalSerVjces）
● Reglstored Representative （ reg， rep.）──註冊登記的
投資商品行銷業務代表
●The Registry──理財規劃同業公會
除了專業頭銜之外，還應該要檢查一下規劃師在其他方麵的背景，找一
個有會計、企管、消費者教育、經濟或財務學歷背景的人。併深入瞭解你的
規劃師特別通曉的領域以及他是否專業於某種特殊類型的客戶（如農人、牙
醫等）。
專業經驗與証照資格影響服務品質
就像是建議消費者購買其他服務一樣，找理財規劃師也要貨比三家才
行。可以從朋友、親戚、或其他與你有往來的財務專家處，去尋求他們推荐。
接著再和幾個規劃師面談，詳細檢查這些規劃師為其他人所訂定的計劃。一
個好的理財計劃，必須包括清楚的書麵文字、容易瞭解的建議、一個現金流
動分析表、資產負債表、目前保險保障的評估、完善的稅務分析、各項理財
目標和投資風險的承擔能力等。
同時，別忘了要去瞭解一下理財規劃師入行的時間長短，以及他或她們
如何獲知最新修改的稅法和新的投資商品。此外，他們是否經常參加專業公
會聯盟活動，也顯示出一個理財規劃師有沒有充實專業技能的使命感。找理
財規劃師時，堅持一定要查看管理機構所發給的註冊登記証明或執照。銷售
有價証券、並且收取投資顧問費用的規劃師，也應該出示在証管會（SEC）登
記註冊的証明文件﹔而銷售保險，也應該要有執照才行。
要準備支付給理財規劃師的顧問費用，最好事先取得一份費用估價單。
理財規劃師有三種不同收費方式，有些是以鍾點計費，收取固定的費用，一
般是介於每小時七十五到二百美元間來準備一個書麵的計劃﹔其他有些則不
收取顧問費，但是會從他們所賣的理財商品中（如保險）抽取佣金酬勞﹔也
有些則是從兩邊都獲取酬勞：顧問費加佣金。有些規劃師只接受高所得而有
一定資產（如五十萬美元）的客戶，其他的則專為配合中產階級而提供服務。
有些理財規劃師在第一次面談時完全免費，以便認識客戶，並且在見麵中確
定是否可以幫你達成理財目標。所以在安排見麵之前，要能夠清楚的知道自
己想要什么樣的建議和資訊，是相當重要的。事前要先整理好有關自己財務
狀況的各項事實和數字，在和理財規劃師見麵時，準備的資料越充分，就越
有幫助，同時也可以減少顧問費的開支。

以下列出十二個初次面談時，應該詢問理財規劃師的問題。雖然併沒有
一套標準答案，但理財規劃師的回答反應，能夠提供寶貴的訊息，供做決定
聘請的基礎。
確認專業水準
1.你能夠提供什么樣的理財規劃給我？──很多理財規劃師是某個
特定領域的專家，例如保險、共同基金或稅務等。試著去確定他們是否也能
夠提供其他廣泛性的服務。
2.你是否會直接經手我的金錢？──直接經手客戶的資金，會為客戶
帶來很大的風險，並且為規劃師帶來很大的責任。應該要詳細瞭解關於這個
理財規劃師所受的法律約束，和所負的保險責任有多大。
3.在理財規劃之外你還賣商品嗎？──在理財規劃之外還賣商品，會
導致潛在的利益衝突。換句話說，如果一個理財規劃師缺少執行計劃的能力，
那麼理財計劃就會被束之高閣，而成就其銷售商品的目的。然而，只有當規
劃師採取有損客戶的利益，卻有助於他自己利益的行動時，才會有所謂利益
衝突的情況發生。
4.在理財計劃中，賣一個你所推荐的商品給我時，你會得到什么好
處？──當你和理財規劃師簽訂契約之前，所有形式的報酬（顧問費、獎勵、
佣金等），都要完全而清楚的說出來，這也是相當重要的。
5.你有哪些資源、員工和設備可以供你利用？──理財規劃師需要有
淵博的知識和專業，一個人不可能是所有領域的專家，因此，擁有支援的人
力或是與其他人士之間的聯繫（如律師、會計師等），是理財規劃成功的關
鍵。
6.在你建立好我的理財計劃後，我還可以得到什么樣的事後服務？
──一個理財規劃師應該一同和你監督、必要時更新和修改你的計劃。基於
你的需求和狀況，可以每月或每年地來進行追蹤。
7.為了幫我建立理財計劃和事後追蹤的服務，你得到什么報酬？─
─在你和理財規劃師簽訂契約之前，應該要清楚而完整的明了規劃的費用，
以及事後追蹤的服務項目。
8.在真正執行我的理財計劃時，你會用什么方式來協助我？──很
多計劃失敗，是因為理財規劃師在完成初步計劃之後，就不再幫忙了，而且
客戶自己也不敢果斷的去執行計劃所致。某些人（理財規劃師或其他理財服
務專家），應該要參與執行的階段，為此他們也可以獲得額外的報酬。
9.你的教育學分和工作經驗為何？──理財規劃裏所涉及的廣泛知識
領域和管理技巧，需要依賴多方麵的教育和經驗。
10.你用什么方法持續瞭解現行財務的發展演變和稅法的改變？ ─
─由於理財規劃變動的本質和不斷的復雜化，需要高水準的專家才能勝任。
這可以透過不斷的受教育訓練課程、訂閱書籍雜誌、參加說明會、網路聯繫
等來完成，並且也應該成為理財規劃師資料庫背景裏的一部分。
11.你有什么樣的執照、証書、和註冊証明？──詢問有關在理財服
務業裏工作的人，是否有所需的執照和聯邦或州的註冊登記。
12.在財務的領域中，你是否有營業的頭銜稱謂，或是隸屬於青業組
織裏的會員？──專業的頭銜稱謂，如CLU、OHFc、CPF 和CPA 等，通常代

表能夠提供勝任而有道德的服務給客戶。一個專業的組織中有效的會員資
格，會給予持續不斷的教育計劃，使得會員能夠保持現代化而不過時。
做自己的理財規劃師
在第三章中曾做過比喻，理財規劃的過程，很像是準備一趟旅遊，很多
的行程當中，常可以採用一條以上的途徑去達到目的地，你可以選擇最短、
最便宜、或是風景最佳的途徑，但不論你走哪一條路，終究要達到目的地。
同樣的，也可以用很多種不同的方法來達成你的理財目標。但是不論如何，
為了掌握市場上財務狀況的變遷，你必須要經常的吸收新知。
表15─2 可讓你寫下理財計劃，首先必須要對自已的財務狀況有徹底的
瞭解，先準備你的理財目標分析表（見表2─2）及家庭現金流動試算表（見
表4─2）。為了達成一項或多項理財目標所需儲存的金額，將之實際可儲存
下來的金額，和可做調整的最終目標來做一比較。可以利用金錢的時間價值
表（見表8─5）來確定在一定利率和一定期間內，想達到最終目標究竟應該
儲存多少金額。
如果你決定聘請理財規劃師，也可藉由這個表格來幫助你為理財分析而
搜集所需要資料，使你成為一個更聰明的客戶。在整個理財規劃過程當中，
最困難的步驟之一，就是去搜集和組織自己的財務資料及詳細地描述各項理
財目標。
不論你是否訂定自己的理財計劃，或是付費請人提供意見，仍然需要別
人來協助實現理想。有很多個人或者公司都提供理財的服務，包括銀行員、
律師、會計師、保險經紀人和股票營業員等。很多人也為了他們理財計劃中
特別的部分，而雇用多個不同的顧問。收入和資產越大，需要專家協助的機
會也就越大，特別是在遺產規劃和節稅的準備上。否則，就會冒著忽略掉會
發生錯誤的風險，以及錯失了原本由公正的第三者可以察覺到錯誤的機會。
表15─2 你的理財計劃
1.列出五項你目前財務狀況的優點：
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2.列出五項你目前財務狀況的缺點：
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3.列出可以將你的缺點變為優點的措施：
行動 誰來開始或協助？
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4.列出五個具體而且可量化（日期、花費等）的理財目標：舉例：一年
內能將二千美元的信用卡借款清償悼。
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5.依重要程度列出你的各項理財目標：
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6.保持目標的優先順序，列出達成它們每年及每月所需儲存的金額：
目標 每年儲存金額 每月儲存金額
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7.人每月依上列各項目標所需儲存金額總共為多少？
$______
8.核對你的每月現金流動工作底稿，是否能夠確實的儲存下來所需要的
金額？______是______不是
如果是，恭喜你，只要再一點點的努力，你就可以上路了！如果不是，
重新定義你的理財目標（如延長期間，以較低的費用項目代替等）
9.列出五個你可以利用來省下更多錢的策略（見第五章）：
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10.列出五個你可以用來增加所得，或減少開銷的策略（見第六章）：
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聘請專業的投資顧問來分享理財生活細節，是個人的抉擇，大體來說，
還是得看你到底有多少時間必須花在財務管理上及期望將多少責任轉移到別
人身上。如果你始終都只是在新年的新希望中“立誌”要整理自己的財務，

或許這就是你該考慮尋求理財規劃師來替自己服務的時候了。